財經中心／廖珪如報導
▲逢低布局前要先掌握趨勢，而非盲目進場，尤其股市風向正亂。（圖／翻攝自PIXABAY）
今日(14)加權指數開高收平，終場指數小跌15.68點，跌幅-0.08%，收在19513.09點，成交量4623.72億元。保德信市值動能50 ETF(009803)經理人張芷菱表示，上週因應市場系統性風險，國安基金正式宣布進場護盤，統計今年台股波段最大跌幅已逾兩成，同時融資餘額已從3300億大幅降至2300億，從估值面來看，台股預估本益比來到13.6倍，與過去兩年均值18.1倍相比大幅下降。
張芷菱分析，台股目前已跌破年線與兩年線，若用2022年起漲點之黃金切割率50%、61.8%計算，目前台股醞釀底部反彈機會。面對關稅壓力，張芷菱指出，美國財政部長貝森特提出一項阿拉斯加能源投資計畫，合作夥伴包括日本、南韓及台灣等亞洲經濟夥伴，在川普宣布鉅額對等關稅後，這可能是貿易談判的一環，因為這不僅能創造大量美國就業機會，也有助於縮小貿易逆差。
而就產業面特別是科技業的走勢，張芷菱說明，晶圓代工龍頭3月營收達2859.6億，月增10％、年增46.5％，市場認為在AI應用驅動下，年營收成長仍上看24％至26％。後續需高度關注台股供應鏈的移轉狀況，以及各國與美國的關稅談判進程，整體研判，AI伺服器在雲端服務業者的剛性需求支撐下，關稅影響程度預估相對較小，且AI發展趨勢確立，長期仍具高成長潛力。
除了投資ETF抗跌，國泰期貨報告在電子類產品豁免方面也精選出三檔受惠個股包括研究部預估半導體關稅將進一步加速半導體在美擴廠，相關受惠個股包括漢唐（2404）、帆宣（6196）、洋基（6691）。國泰期貨報告認為，整體 AI 產業來看，相關個股推估亦有機會以較低關稅進行，避免影響 AI產業發展推進，但以歷史經驗來看，長期而言最終勝出的將為軟體商，而AI部分推估將為模型商，中美將分為兩大塊市場，中國市場最有機會目前為阿里巴巴，而美國市場將為 Google 與 OpenAl爭天下。
由於半導體、電子相關產業鏈並非朝夕能夠更改，玉山投顧也評出在美投產，或是供應鏈完善、或者只重單一市場如中國、美國雙供應鏈各自循環的23檔電子類股，技嘉（2376）、致新（8081）、中磊（5388）、聯發科（2454）、京鼎（3413）、亞翔（6139）、旺矽（6223）、日月光投控（3711）、文曄（3036）、大立光（3008）、致伸（4915）、環球晶（6488）、群聯（8299）、旺宏（2337）、群光（2385）、優群（3217）、胡連（6279）、貿聯-KY（3665）、光聖（6442）、波若威（3163）、昇達科（3491）、佳必琪（6197）、亞德客-KY（1590）。其中，中磊、致新被玉山投顧調降目標價，而技嘉被調升評等。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
5 顆 
10 顆 
15 顆 
20 顆