槓桿ETF門檻狂降！國泰台灣加權正2首度「1拆7」　散戶也能輕鬆上車

財經中心／師瑞德報導

▲國泰台灣加權正2宣布進行1拆7分割，成為台灣首檔分割的ETF。分割後的國泰台灣加權正2，交易門檻將大幅降低，吸引更多小資族參與。（示意圖／PIXABAY）

國泰投信所管理的「國泰台指ETF傘型證券投資信託基金之台灣加權指數單日正向2倍證券投資信託基金」（簡稱：國泰台灣加權正2，代號：00663L）宣布將進行分割作業，此舉成為台灣市場首檔進行分割的ETF。根據台灣證券交易所（下稱證交所）公告，此次分割比率訂為「1拆7」，意即投資人原持有1個受益權單位，分割後將換發為7個受益權單位。

國泰台灣加權正2於今年4月21日召開受益人大會，並通過此分割案，隨後在5月2日向證交所申請分割作業。根據公告，此次分割的關鍵時間點已確定，5月28日為信用交易最後回補日，6月4日至6月10日停止市場買賣，6月6日至6月10日暫停受益人名簿記載變更，並訂於6月11日作為新受益憑證換發基準日，同時也是新受益憑證上市買賣日，舊受益憑證則同步終止上市。

此次分割後，國泰台灣加權正2的交易價格將更接近初始發行價格20元。以5月7日的收盤價158.95元推算，分割後每單位價格約為22.7元，未來一張僅需約2萬元即可交易。此舉不僅降低投資門檻，更為市場上的小資族群提供更具吸引力的投資選擇。市場分析指出，分割後不僅提升流動性，亦讓投資人更容易參與槓桿型ETF的交易。

國泰台灣加權正2主要追蹤台指日報酬兩倍指數，與台股加權指數的單日漲跌幅呈現兩倍關聯。例如，若台股加權指數單日上漲5%，00663L的漲幅將達10%；若台股下跌5%，該ETF跌幅同樣達10%。由於具槓桿特性，投資人需謹慎評估自身風險承受能力，並設定停利停損價位，以降低波動帶來的潛在風險。

自2020年以來，台股正二ETF的規模與受益人數持續成長，顯示市場操作日趨成熟。正二ETF的整體規模自2019年底的13.7億元攀升至2020年底的151.3億元，年增幅高達1003%。這波成長主要受新冠疫情影響，美國聯準會啟動無限量化寬鬆政策後激勵台股回升。然而，2022年因烏俄戰爭及美國聯準會的激進升息政策，正二ETF市場規模一度縮減，但自2023年起回溫，顯示市場對槓桿型產品需求依然強勁。

國泰台灣加權正2基金經理人蘇鼎宇表示，此次分割後具三大優勢：首先，單位價格降低後，質押門檻相對減少，投資操作更靈活；其次，流動性提升，有望帶動交易量成長；最後，投資人持有的股數增加，變相達成「除權」效果，並更容易進行融資操作。

此次分割案確立後，市場焦點也轉向元大台灣50（0050）的分割計劃，預計將於近期公佈決議結果。國泰台灣加權正2作為台灣市場首檔進行分割的ETF，不僅代表市場成熟與活絡，更為後續其他ETF發展創造新的契機。

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