月配息神器！這檔投資級債ETF助你穩抓6%收益

財經中心／師瑞德報導

▲富蘭克林華美20年期以上BBB投資級美元公司債ETF（00982B）將於4月28日正式掛牌交易，搶攻投資級債券熱潮。（示意圖／PIXABAY）

全球市場持續震盪之際，投資人風險意識升高，資金紛紛轉向具防禦性的安全性資產，帶動投資級債券成為新一波市場焦點。富蘭克林華美投信順勢布局，推出「富蘭克林華美20年期以上BBB投資級美元公司債ETF（00982B）」（本基金之配息來源可能為收益平準金），該基金已於4月17日完成設立，並預計於4月28日正式掛牌交易，提供投資人一條進入美國投資級債市的便捷通道。

目前長天期BBB級公司債的殖利率約達6%，優於10年期美債的4.36%及A級公司債的5.23%，顯示其收益表現更具吸引力。根據CMoney數據，上週整體債券型ETF資金雖呈現淨流出，但投資級債券ETF卻逆勢吸金達28.5億元，凸顯市場對穩健收益標的的高度需求。

00982B ETF聚焦於長天期、信用評級介於BBB+至BBB-的投資級美元公司債，並採用月配息機制與收益平準金制度，強調穩定息收與潛在資本利得兼具。基金經理人洪慧珊指出，在當前高利率環境下，投等債提供的高殖利率優勢鮮明，適合投資人在聯準會尚未啟動降息之前提前佈局。尤其近期川普與鮑爾對利率政策看法不一，使得債券殖利率創下長期新高，也進一步壓低投資成本，提供良好的進場契機。

洪慧珊強調，選擇信用評級優異的公司債，不僅可降低投資組合受非經濟因素的衝擊風險，更能在市場波動中發揮穩定力量。自2025年初以來，受惠於2024年企業整體營運表現優異，多家美國企業信評在3月起陸續獲得上調，使得企業債利差維持在歷史低檔。不過，由於2025年為企業債務大量到期高峰，加上美國關稅政策變數仍存，投資人在挑選債券標的時更須重視其信用品質及分散風險的能力。

根據S&P Global Ratings資料顯示，2020年疫情爆發期間，各等級企業信評難以調升，但投資等級企業的降評機率卻維持穩定。如今在2024年聯準會重啟降息後，投資等級企業的降評機率更明顯降低，進一步鞏固其市場吸引力。

00982B基金正值債券價格處於相對低檔階段建倉，並開始累積債券票息，預計於6月進行首次配息評價。洪慧珊表示，該ETF具備進可攻、退可守的投資特性，無論是追求穩定收益或分散投資風險的投資人，都能從中受益，適合納入資產配置中作為防禦性資產的核心成分。